一、宏觀概覽
1．12月17日至18日，全國發(fā)展和改革工作會(huì)議在京召開。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破，扎實(shí)做好明年發(fā)展改革重點(diǎn)工作。
2．今年中央財(cái)政增發(fā)1萬億元國債，首批國債資金預(yù)算2379億元已下達(dá)。
3．克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特：市場對(duì)于降息的預(yù)期“稍稍超前”于美聯(lián)儲(chǔ)，下一階段關(guān)鍵在于貨幣政策需要保持緊縮多久。舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利則認(rèn)為，可能需要在2024年進(jìn)行三次降息。芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比則認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)不應(yīng)根據(jù)市場反應(yīng)來行動(dòng)。
二、市場表現(xiàn) 1．Cape 5TC index：現(xiàn)價(jià)32639，漲幅-1468，月平均40089，年平均16182。 2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價(jià)15819，漲幅59，月平均17817，年平均11446。 3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價(jià)15608，漲幅-78，月平均16433，年平均11174。 4．內(nèi)盤期貨夜市多數(shù)收漲，低硫燃油夜盤收漲3.43%，燃油漲2.42%，LPG漲1.88%，棕櫚油、PTA、對(duì)二甲苯、玉米淀粉、苯乙烯、短纖、甲醇漲1.50%-1.10%，豆油、聚丙烯、瀝青、菜粕、豆二、塑料、乙二醇、燒堿、螺紋鋼、純堿、紙漿、合成橡膠、熱卷、豆粕、棉花、棉紗、粳米、橡膠、菜油、20號(hào)膠漲0.98%-0.05%，焦炭漲0.02%。焦煤夜盤則收跌0.11%，鐵礦石跌0.16%，PVC、玻璃、豆一、白糖跌0.10%-0.88%，玉米跌1.29%。 5．2023年12月19日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報(bào)7.0982，上調(diào)（人民幣貶值）49點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌60點(diǎn)，跌幅2.56%，至2288點(diǎn)。 7．12月18日全國碳市場收盤價(jià)71.61元/噸，較前一日上漲0.36%。 三、行業(yè)信息 1．胡塞武裝發(fā)動(dòng)襲擊后，美國國防部長宣布采取多國行動(dòng)保護(hù)紅海貿(mào)易。參與國將在南紅海和亞丁灣進(jìn)行聯(lián)合巡邏。參與美國領(lǐng)導(dǎo)的行動(dòng)的國家包括英國、巴林、加拿大、法國、意大利、荷蘭、挪威、塞舌爾和西班牙。胡塞武裝稱美國與其進(jìn)行了間接接觸，并拒絕了美國開出的換取其停止在紅海行動(dòng)的條件。 2．由于胡塞武裝組織為聲援哈馬斯而加大對(duì)商船的襲擊，越來越多大型集裝箱運(yùn)輸企業(yè)不得不退出該海域。從英國石油公司到馬士基，運(yùn)輸消費(fèi)品、煤炭、玉米等大宗商品以及能源產(chǎn)品的企業(yè)未來面臨著更長的航程。知名保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)聯(lián)合戰(zhàn)爭險(xiǎn)委員會(huì)周一在紅海圈出來更大一片被認(rèn)為是世界最危險(xiǎn)水域的范圍，意味著經(jīng)過該水域的船舶需要為戰(zhàn)爭風(fēng)險(xiǎn)付出更多保費(fèi)。自從第一次襲擊發(fā)生以來，這類保費(fèi)已經(jīng)增長了將近九倍。 3．歐盟聲明：歐盟通過第12輪針對(duì)俄羅斯的制裁措施。制裁囊括鉆石、對(duì)液化石油氣實(shí)施了新的進(jìn)口禁令等。 4．俄羅斯總統(tǒng)普京將針對(duì)原油價(jià)格上限的銷售禁令延長至2024年7月。 5．港口市場，周末及今日港口調(diào)入調(diào)出量均維持中位偏低水平，港口庫存量稍有回落，臨近年末，產(chǎn)地停產(chǎn)煤礦增多及冷空氣頻繁擾動(dòng)，疊加安全事故影響，市場煤供應(yīng)仍有偏緊預(yù)期，不過港口市場疏港壓力增大且去庫緩慢，對(duì)市場價(jià)格有一定壓制作用，今日貿(mào)易商報(bào)價(jià)繼續(xù)持穩(wěn)運(yùn)行。雖然上周末開始冷空氣已給南方地區(qū)帶來明顯降溫，帶動(dòng)電廠日耗提升，不過基于長協(xié)和進(jìn)口煤供應(yīng)充足，其庫存仍偏高，詢貨熱度一般，實(shí)際成交較少。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收漲。地緣局勢升溫再度提升原油風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，后續(xù)關(guān)注紅海局勢的演變，若局勢進(jìn)一步升級(jí)，不排除影響到原油供給。當(dāng)前原油供需面仍然較弱，短線盤面主導(dǎo)仍然在地緣局勢，不確定性較大，若局勢進(jìn)一步緩和，油價(jià)大概率回吐漲幅。 2．動(dòng)力煤市場，國內(nèi)迎來大范圍降溫，預(yù)計(jì)封航結(jié)束后下游采購需求會(huì)迎來階段性釋放，天氣因素對(duì)煤炭市場氛圍的影響逐漸顯現(xiàn)。但在產(chǎn)業(yè)鏈高庫存的壓制下，基本面帶來的支撐相對(duì)有限。整體來看，天氣因素影響下，市場氛圍有所好轉(zhuǎn)，但高庫存使得煤價(jià)上行阻力較大，預(yù)計(jì)震蕩運(yùn)行。 3．焦煤市場，焦煤目前仍然處于供需錯(cuò)配階段，隨著宏觀政策的發(fā)力，冬儲(chǔ)對(duì)原料端需求的支撐、采暖季跨煤種供應(yīng)導(dǎo)致焦煤供應(yīng)偏緊以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游供需調(diào)整，預(yù)計(jì)短期焦煤處于高位震蕩格局。 4．干散貨航運(yùn)市場，也門胡塞武裝宣布，將襲擊與以色列保持貿(mào)易關(guān)系的貨船，直到以色列停止對(duì)加沙的襲擊。目前看對(duì)干散的影響較為有限，被襲擊商船主要是集裝箱和油輪，但一旦局勢升溫，繞航航行成本的增加會(huì)對(duì)市場形成較強(qiáng)支撐。