一、宏觀概覽
1．易會(huì)滿：完善一二級(jí)市場(chǎng)逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，鼓勵(lì)和引導(dǎo)上市公司回購(gòu)、股東增持。加強(qiáng)對(duì)股市交易行為、資金流向的監(jiān)測(cè)。
2．國(guó)資委：聚焦信托公司等四個(gè)領(lǐng)域，堅(jiān)決防范化解中央企業(yè)金融板塊業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。
3．乘聯(lián)會(huì)：綜合預(yù)估11月新能源乘用車廠商批發(fā)銷量94萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)29%，環(huán)比增長(zhǎng)6%。特斯拉11月份銷售了82,432輛國(guó)產(chǎn)汽車。
4．美國(guó)10月工廠訂單月率錄得下跌3.6%，降幅大于預(yù)期的2.6%，為2020年4月以來(lái)的最低水平。
5．紐約聯(lián)儲(chǔ)周一發(fā)布的報(bào)告顯示，10月其多元核心趨勢(shì)通脹指標(biāo)（MCT）報(bào)2.6%，低于9月的2.88%。
二、市場(chǎng)表現(xiàn)
1．Cape 5TC index：現(xiàn)價(jià)54584，漲幅2857，月平均53156，年平均15272。
2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價(jià)20630，漲幅899，月平均20181，年平均11194。
3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價(jià)16788，漲幅410，月平均16583，年平均10950。
4．內(nèi)盤期貨夜市多數(shù)收跌，純堿夜盤收漲3.69%，豆粕和豆二至多漲約1.4%，菜粕、燃油、棉花、粳米、棉紗、玉米淀粉、LPG、白糖、玉米漲0.87%-0.04%。豆油、豆一、棕櫚油、螺紋鋼、20號(hào)膠、菜油、合成橡膠、熱卷、短纖、橡膠、對(duì)二甲苯、聚丙烯、塑料、PTA夜盤則收跌0.05%-0.77%，鐵礦石跌0.77%，焦炭跌0.87%，低硫燃油跌0.99%，紙漿、瀝青、乙二醇、甲醇、PVC、苯乙烯、玻璃、燒堿跌1.05%-1.93%，焦煤跌3.52%。
5．2023年12月5日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報(bào)7.1127，上調(diào)（人民幣貶值）116點(diǎn)。
6．波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲154點(diǎn)，漲幅4.82%，至3346點(diǎn)。
7．12月5日全國(guó)碳市場(chǎng)收盤價(jià)72.64元/噸，較前一日上漲2.99%。
三、行業(yè)信息
1．沙特能源大臣：歐佩克+減產(chǎn)220萬(wàn)桶/日的承諾將兌現(xiàn)。減產(chǎn)措施“絕對(duì)”可以（延長(zhǎng)至）明年第一季度之后。不會(huì)同意化石燃料逐步減少。
2．美國(guó)能源部副部長(zhǎng)：美國(guó)將利用低油價(jià)補(bǔ)充儲(chǔ)備，但由于物理上的限制，美國(guó)石油儲(chǔ)備補(bǔ)充受限。
3．港口市場(chǎng)，周末及今日港口調(diào)入調(diào)出量相對(duì)均衡，港口庫(kù)存量延續(xù)平穩(wěn)走勢(shì)，在產(chǎn)地安檢形勢(shì)趨嚴(yán)及貨源成本支撐下，部分貿(mào)易商仍有挺價(jià)惜售心理，本周全國(guó)將迎來(lái)一波回暖過(guò)程，南方地區(qū)也將再回到較常年同期偏暖的狀態(tài)，電廠日耗提升的空間或仍有限，疊加煤炭會(huì)議即將召開(kāi)，市場(chǎng)上下游均觀望情緒濃厚，交投商談氛圍較為冷清，今日貿(mào)易商報(bào)價(jià)持穩(wěn)運(yùn)行。
四、后市展望
1．昨夜油價(jià)收跌。沙特能源大臣阿卜杜勒阿齊茲·本·薩勒曼表示，如果需要，歐佩克+石油減產(chǎn)“絕對(duì)”可以持續(xù)到第一季度之后。美國(guó)能源部尋求再購(gòu)買至多300萬(wàn)桶石油作為2月份交付的SPR。宏觀預(yù)期有所轉(zhuǎn)向，全球庫(kù)存低位回升，巴以沖突支撐減弱，盡管OPEC會(huì)議達(dá)成，市場(chǎng)對(duì)OPEC+減產(chǎn)執(zhí)行的憂慮仍在，目前看底部支撐仍較為穩(wěn)固，預(yù)計(jì)短期或震蕩運(yùn)行。
2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，部分煤礦完成生產(chǎn)任務(wù)，同時(shí)產(chǎn)地安檢將持續(xù)嚴(yán)格，預(yù)計(jì)產(chǎn)地煤炭產(chǎn)能將受到一定影響。非電方面開(kāi)工率維持高位，用電需求良好。整體看，隨著國(guó)內(nèi)氣溫繼續(xù)走低，煤價(jià)仍有一定上行空間，但難以大漲，整體偏震蕩，后續(xù)仍需關(guān)注氣溫變化及終端電廠的消耗情況。
3．焦煤市場(chǎng)，蒙煤通關(guān)重回高位，接近冬季通關(guān)頂部位置。焦煤整體供需有所扭轉(zhuǎn)，主焦煤結(jié)構(gòu)性緊張問(wèn)題凸顯，市場(chǎng)仍易漲難跌，短期或震蕩運(yùn)行。
4．干散貨航運(yùn)市場(chǎng)，鐵礦石方面，貨盤放量，CAPE船型運(yùn)費(fèi)出現(xiàn)較大漲幅。但目前已經(jīng)出現(xiàn)回落，對(duì)PMX拉動(dòng)有限。煤炭方面，近期我國(guó)受寒潮影響，進(jìn)口需求有所提升。目前印度煤炭庫(kù)存偏低，后續(xù)進(jìn)口需求有回暖潛力，歐洲需求較弱。糧食方面，今年以來(lái)，巴西豐產(chǎn)格局下大豆發(fā)運(yùn)規(guī)模顯著高于過(guò)去幾年同期水平。但巴西淡水河谷持續(xù)在市場(chǎng)拿船，同時(shí)巴拿馬運(yùn)河持續(xù)擁堵持續(xù)支撐市場(chǎng)。12月下旬之前或延續(xù)上行節(jié)奏，但長(zhǎng)期來(lái)看，市場(chǎng)依舊偏弱。