一、宏觀概覽 1．美聯(lián)儲多位官員發(fā)表講話，鮑曼稱，通脹問題可能使美聯(lián)儲需要進一步加息并維持一段時間；沃勒稱，將觀察長期利率上升如何影響貨幣政策，金融收緊會替美聯(lián)儲做一些事；博斯蒂克重申不用再加息；柯林斯稱，官員們正采取耐心的態(tài)度，但根據(jù)即將發(fā)布的數(shù)據(jù)，可能需進一步加息，將考慮中東地區(qū)的動蕩局勢。9月會議紀要稱，總體認為通脹面臨上行風(fēng)險，貨幣政策風(fēng)險更偏雙向，所有與會者均同意將高利率維持一段時間、一致認為可以謹慎行事。 2．美國抵押貸款利率上周升至2000年以來的最高水平，繼續(xù)抑制購房活動。MBA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至10月6日當周，30年期固定抵押貸款利率上升14個基點至7.67%，為連續(xù)第五周上升。購房申請指數(shù)小幅上升，但仍接近近三十年來的最低水平，而包括再融資活動在內(nèi)的整體抵押貸款申請指標也錄得小幅上升。 3．美國PPI數(shù)據(jù)好于預(yù)期，美國9月PPI年率錄得2.2%，超過預(yù)期的1.60%。月率錄得0.5%，同超預(yù)期的0.30%。 二、市場表現(xiàn) 三、行業(yè)信息 1．國務(wù)院國資委召開中央企業(yè)經(jīng)濟運行情況通報會：會議要求，中央企業(yè)要全力做好能源電力保供，積極備戰(zhàn)迎峰度冬，加大煤炭增產(chǎn)增供力度，提前做好發(fā)電設(shè)備維護和電煤庫存管理，加強電網(wǎng)線路檢修，全力保障用電用能需求。抓實抓細安全生產(chǎn)，嚴格落實安全生產(chǎn)責(zé)任制，以如履薄冰的態(tài)度加大安全檢查、隱患排除，堅決防范遏制重特大事故發(fā)生。 2．俄羅斯副總理諾瓦克稱，沒有提高石油生產(chǎn)商稅收的計劃。 3．美國上周API原油庫存增加了近1300萬桶，為1月以來的最大增幅。 4．普京稱，歐佩克+的（減產(chǎn)）協(xié)議很有可能會延長，明年可能會采取進一步措施穩(wěn)定市場。 5．美國財長耶倫稱，目前沒有以任何方式放松對伊朗石油的制裁，對于（進一步）制裁，不排除任何可能性。 6．港口市場，今日港口調(diào)入調(diào)出量相對均衡，港口庫存量走勢趨于平穩(wěn)，發(fā)運到港倒掛及大秦線檢修狀態(tài)下，貿(mào)易商發(fā)運積極性依舊不高，港口調(diào)入多以長協(xié)為主，場地結(jié)構(gòu)性缺煤狀態(tài)仍存，當前終端整體庫存充裕，補庫積極性不高，且在價格連續(xù)上漲情況下抵觸心理增強，多以觀望為主，少量剛需詢貨也壓價為主，今日貿(mào)易商報價小幅下調(diào)。 四、后市展望 1．昨夜油價收跌。API原油庫存增加1294萬桶，遠超市場預(yù)期，主要是因為當前美國煉廠的季節(jié)性檢修導(dǎo)致，疊加凈進口短期波動，但整體看去庫預(yù)期仍存，四季度仍處于供不應(yīng)求狀態(tài)。巴以方面，市場消化巴以沖突的消息后，焦點逐步轉(zhuǎn)向美國是否對伊朗強化制裁，但美國表示暫時沒有看到伊朗支持哈馬斯的相關(guān)證據(jù)。短期看油價或在當前價格中樞上波動，中期來看仍較強。 2．動力煤市場，10月安監(jiān)壓力依然較大，二十五省電廠日耗略高于往年同期，且甲醇等部分化工品開工率明顯偏高，非電需求帶來一定支持。總的來說，動力煤基本面邊際改善，不過前補庫、大秦線秋檢等利多驅(qū)動多為短期擾動，雖然工業(yè)用電存持續(xù)改善的預(yù)期，但整體供需尚未轉(zhuǎn)向偏緊格局，短期存回落風(fēng)險。 3．焦煤市場，近期煤礦安全事故仍然嚴峻，高壓安檢下產(chǎn)量仍未恢復(fù)正常水平，供應(yīng)局部偏緊。需求方面，目前焦企陷入虧損，對于焦煤需求量有一定抑制。多空交織下，預(yù)計短期將震蕩運行。 4．干散貨航運市場，鐵礦需求集中釋放，煤炭受國內(nèi)階段性供給收縮、印度煤炭進口需求回升等因素支持，運力供應(yīng)偏緊。南美糧食運輸需求支撐市場，同時出口量激增使得南美糧食港口旺季的壓港情況較為嚴重，疊加巴拿馬運河擁堵的共同作用下，市場空閑運力偏緊。但美豆減產(chǎn)對運力需求的不利影響或?qū)⒅饾u顯現(xiàn)，短期市場或震蕩偏弱運行。