一、宏觀概覽
1.2023年12月財新中國服務業(yè)PMI升至52.9。2023年全年12個月,財新中國服務業(yè)PMI均位于擴張區(qū)間。
2.美國12月ADP就業(yè)人數錄得16.4萬人,創(chuàng)2023年8月來新高,超過預期的11.5萬人。美國上周初請失業(yè)金人數降幅也大于預期。一系列強勁的就業(yè)數據公布后,互換合約顯示年底前美聯儲將降息140個基點,周三收盤時為145個基點。
3.英國12月服務業(yè)PMI錄得53.4,超過預期的52.7,為2023年6月以來新高。
二、市場表現 1.Cape 5TC index:現價30282,漲幅683,月平均29592,年平均29592。 2.Pmx 4TC(74K) index:現價14207,漲幅-728,月平均14886,年平均14886。 3.Smx 10TC(58K) index:現價13600,漲幅-379,月平均13990,年平均13990。 4.內盤期貨夜市多數收跌,LPG夜盤收跌3.87%,純堿跌3.83%,玻璃跌2.37%,紙漿、PVC、苯乙烯、燒堿、玉米、甲醇跌1.99%-1.00%,焦煤跌1.64%,焦炭跌1.54%,鐵礦石跌0.54%,低硫燃油、玉米淀粉、聚丙烯、合成橡膠、橡膠、對二甲苯、乙二醇、瀝青、塑料、豆一、豆粕、熱卷、PTA、螺紋鋼、短纖、棉紗、豆二、棉花、白糖跌0.98%-0.08%。豆油、菜油、菜粕夜盤收平。粳米、棕櫚油、20號膠、燃油夜盤收漲0.06%-0.72%。 5.2024年1月5日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價:美元/人民幣報7.1029,上調(人民幣貶值)32點。 6.波羅的海干散貨運價指數下跌5點,跌幅0.24%,至2086點。 7.1月4日全國碳市場收盤價74.99元/噸,較前一日下跌2.37%。 三、行業(yè)信息 1.胡塞武裝的襲擊行動沒有減弱跡象,在紅海的行動完全是防御性的;胡塞武裝首次在紅海海域使用裝有爆炸物的無人艇;馬士基:五艘滯留在紅海的商船已有四艘繞道好望角。 2.美國國務院:美國國務卿布林肯將于1月4日至11日相繼訪問土耳其、希臘、約旦、卡塔爾、阿聯酋、沙特阿拉伯、以色列、約旦河西岸和埃及。 3.美國至12月29日當周EIA原油庫存錄得減少550.3萬桶,降幅大于預期的372.5萬桶;但燃油庫存激增引發(fā)了對需求的擔憂,汽油庫存意外大增1090萬桶,創(chuàng)30多年來最高周環(huán)比增幅,預期為減少21.5萬桶。 4.港口市場,今日港口調出量回升至200萬噸以上高位,港口庫存量延續(xù)小幅下降態(tài)勢,受發(fā)運倒掛及港口市場走勢尚不明朗等因素影響,貿易商發(fā)運心態(tài)更趨謹慎,場地市場煤貨源依舊偏緊,支撐貿易商挺價情緒。不過下游電廠日耗呈現震蕩走勢,以執(zhí)行新長協(xié)為主,觀望情緒較濃,詢貨不多且多為剛需,實際成交僵持,今日貿易商報價持穩(wěn)運動。 四、后市展望 1.昨夜油價收跌。利比亞國內抗議活動導致多個油田關閉,影響量級在36萬桶/日左右,紅海地緣局勢緊張及伊朗國內發(fā)生爆炸均加劇中東地區(qū)的供應擔憂,地緣溢價提升,同時美能源部宣布300萬桶原油補庫計劃,短期利多消息支撐,市場或有所反彈,但基本面仍偏弱,反彈幅度或有限。 2.動力煤市場,在產業(yè)鏈高庫存的壓制下,基本面帶來的支撐相對有限。整體來看,天氣因素影響下,市場氛圍有所好轉,但高庫存使得煤價上行阻力較大,預計震蕩運行。 3.焦煤市場,焦煤目前仍然處于供需錯配階段,隨著宏觀政策的發(fā)力,冬儲對原料端需求的支撐、采暖季跨煤種供應導致焦煤供應偏緊以及產業(yè)鏈上下游供需調整,預計短期焦煤處于高位震蕩格局。 4.干散貨航運市場,近期鐵礦發(fā)運回落,寒潮來臨刺激煤炭需求,但近期降雨增加,巴拿馬運河水位明顯上升,船舶周轉情況有所好轉,預計在紅海事件未進一步發(fā)酵的前提下,短期運價震蕩偏弱。