一、宏觀概覽 1．IMF：將美國2023年的增長預(yù)測上調(diào)至2.1%，2024年上調(diào)至1.5%；下調(diào)2024年全球經(jīng)濟(jì)增速至2.9%。 2．美聯(lián)儲官員再放“鴿”。博斯蒂克：認(rèn)為我們不需要再提高利率了，但如果前景發(fā)生變化，可能需要進(jìn)一步加息；卡什卡利：若經(jīng)濟(jì)更具韌性或不得不進(jìn)一步加息。收益率的潛在上升可能意味著美聯(lián)儲不得不減少行動，但如果這是市場對美聯(lián)儲行動的預(yù)期，那我們就堅(jiān)持到底兌現(xiàn)。 二、市場表現(xiàn) 1．Cape 5TC index：現(xiàn)價(jià)28373，漲幅-528，月平均25330，年平均13099。 2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價(jià)13168，漲幅229，月平均13228，年平均10575。 3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價(jià)13554，漲幅-4，月平均13672，年平均10415。 4．內(nèi)盤期貨夜市多數(shù)收跌，焦煤夜盤收跌2.27%，LPG跌2.23%，焦炭跌1.39%，對二甲苯、PTA、菜粕、棉花、玻璃、菜油、短纖、苯乙烯、乙二醇跌1.45%-1.00%，PVC、豆油、塑料、聚丙烯、燃油、合成橡膠、玉米淀粉、甲醇、棉紗、低硫燃油、玉米、豆粕、白糖、豆一、紙漿、純堿、豆二、棕櫚油跌0.89%-0.06%。熱卷、螺紋鋼、粳米、瀝青、燒堿、橡膠、鐵礦石、20號膠夜盤則收漲0.03%-0.98%。 5．2023年10月11日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報(bào)7.1779，下調(diào)（人民幣升值）2點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌8點(diǎn)，跌幅0.40%，至1983點(diǎn)。 7．10月10日全國碳市場收盤價(jià)79.09元/噸，較前一日上漲2.73%。 三、行業(yè)信息 1．知情人士：若委內(nèi)瑞拉改變總統(tǒng)選舉方式，美國愿意解除部分石油和銀行業(yè)制裁。 2．港口市場，今日港口調(diào)入調(diào)出量維持在中高位水平，港口庫存量持續(xù)累積已超過2400萬噸，近期港口煤源供應(yīng)有所收緊，部分優(yōu)質(zhì)煤種依然緊缺，不過下游電廠整體負(fù)荷一般，多數(shù)暫無市場煤采購計(jì)劃，且終端整體對高價(jià)接受度不高，詢貨逐漸減少，市場情緒稍有轉(zhuǎn)弱，部分貿(mào)易商出貨意愿提升，今日貿(mào)易商報(bào)價(jià)持穩(wěn)運(yùn)行。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收跌。沙特愿意在明年年初增產(chǎn)，以此換取美國的武器銷售和核援助。巴以沖突再起，或?qū)⒂绊懼袞|地區(qū)的穩(wěn)定性，從而對原油供給端造成影響。需求端仍表現(xiàn)較好。印度9月石油需求同比增長，中國十一長期期間出行人數(shù)和全國旅行收入均超19年，美國最新一周的陸上和航空交通量同比均增長。整體來看，在供需缺口下，油價(jià)趨勢走弱的概率較小，或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。 2．動力煤市場，10月安監(jiān)壓力依然較大，二十五省電廠日耗略高于往年同期，且甲醇等部分化工品開工率明顯偏高，非電需求帶來一定支持?？偟膩碚f，動力煤基本面邊際改善，不過前補(bǔ)庫、大秦線秋檢等利多驅(qū)動多為短期擾動，雖然工業(yè)用電存持續(xù)改善的預(yù)期，但整體供需尚未轉(zhuǎn)向偏緊格局，短期存回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。 3．焦煤市場，近期煤礦安全事故仍然嚴(yán)峻，高壓安檢下產(chǎn)量仍未恢復(fù)正常水平，供應(yīng)局部偏緊。需求方面，目前焦企陷入虧損，對于焦煤需求量有一定抑制。多空交織下，預(yù)計(jì)短期將震蕩運(yùn)行。 4．干散貨航運(yùn)市場，鐵礦需求集中釋放，煤炭受國內(nèi)階段性供給收縮、印度煤炭進(jìn)口需求回升等因素支持，運(yùn)力供應(yīng)偏緊。南美糧食運(yùn)輸需求支撐市場，同時出口量激增使得南美糧食港口旺季的壓港情況較為嚴(yán)重，疊加巴拿馬運(yùn)河擁堵的共同作用下，市場空閑運(yùn)力偏緊。但美豆減產(chǎn)對運(yùn)力需求的不利影響或?qū)⒅饾u顯現(xiàn)，短期市場或震蕩偏弱運(yùn)行。