一、宏觀概覽 1．國(guó)家能源局：截至8月底，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量約27.6億千瓦，同比增長(zhǎng)11.9%。其中，太陽能發(fā)電裝機(jī)容量約5.1億千瓦，同比增長(zhǎng)44.4%。 2．美國(guó)8月新屋開工總數(shù)年化144.7萬戶，預(yù)期144萬戶，前值128.3萬戶。美國(guó)8月營(yíng)建許可總數(shù)144.3萬戶，預(yù)期144.3萬戶，前值154.3萬戶。 3．歐元區(qū)8月調(diào)和CPI同比終值5.2%，預(yù)期5.3%，前值5.3%。8月核心調(diào)和CPI同比終值5.3%，預(yù)期5.3%，前值5.3%。 二、市場(chǎng)表現(xiàn) 1．Cape 5TC index：現(xiàn)價(jià)16103，漲幅1600，月平均11156，年平均12365。 2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價(jià)13902，漲幅243，月平均12669，年平均10322。 3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價(jià)14146，漲幅505，月平均12244，年平均10121。 4．內(nèi)盤期貨夜市多數(shù)收漲，燒堿夜盤收漲3.21%，純堿漲1.85%，焦煤漲1.50%，焦炭漲0.89%，鐵礦石漲0.63%，LPG、菜粕、PVC、紙漿漲1.75%-1.51%，玻璃、對(duì)二甲苯、PTA、聚丙烯、短纖、玉米、棕櫚油、塑料、白糖、玉米淀粉、乙二醇、苯乙烯、低硫燃油、熱卷、棉紗、甲醇、棉花漲0.99%-0.06%。粳米、螺紋鋼、豆粕、合成橡膠、豆油、瀝青、豆一、橡膠、燃油、菜油、豆二夜盤則收跌0.08%-0.92%，20號(hào)膠跌1.09%。 5．2023年9月20日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報(bào)7.1732,下調(diào)（人民幣升值）1點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲87點(diǎn)，漲幅6.05%，至1526點(diǎn)。 7．9月19日全國(guó)碳市場(chǎng)收盤價(jià)75.13元/噸，較前一日上漲0.71%。 三、行業(yè)信息 1．俄羅斯考慮對(duì)石油產(chǎn)品征收250美元/噸的出口關(guān)稅。 2．伊朗將10月份銷往亞洲的輕質(zhì)原油官方銷售價(jià)格設(shè)為升水3.50美元/桶。 3．港口市場(chǎng)，今日港口延續(xù)高位調(diào)入、中位調(diào)出的格局，港口庫(kù)存量累積速度加快，產(chǎn)地安監(jiān)力度仍在加強(qiáng)以及發(fā)運(yùn)到港利潤(rùn)修復(fù)緩慢情況下，港口貨源結(jié)構(gòu)性問題仍未明顯改善，疊加雙節(jié)及大秦線檢修臨近，煤炭供應(yīng)趨緊進(jìn)一步支撐了貿(mào)易商挺價(jià)情緒，不過下游電廠庫(kù)存高位且日耗存在回落預(yù)期，采購(gòu)積極性不高，非電需求持續(xù)性不強(qiáng)，且對(duì)高價(jià)接受度下降，今日貿(mào)易商報(bào)價(jià)繼續(xù)小幅上探。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收跌。全球供需缺口收窄，美國(guó)夏季旅行高峰季節(jié)已經(jīng)接近尾聲，歐美煉油廠檢修高峰將至，將減少部分石油需求，但中國(guó)原油進(jìn)口量仍維持高位，需求拐點(diǎn)尚未顯現(xiàn)。沙特超預(yù)期延續(xù)減產(chǎn)至年底，俄羅斯減少出口，雖然個(gè)別國(guó)家產(chǎn)量有所上升，但不足以抵消減產(chǎn)份額。預(yù)計(jì)油價(jià)短期震蕩運(yùn)行，但上行空間有限。 2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，產(chǎn)地安監(jiān)形勢(shì)再次趨嚴(yán)，國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)量預(yù)計(jì)仍受壓制，供應(yīng)小幅收緊。國(guó)內(nèi)部分地區(qū)氣溫回暖，帶動(dòng)電廠煤炭日耗走高，但整體季節(jié)性走弱的大趨勢(shì)并未改變，非電端對(duì)動(dòng)力煤價(jià)格的支撐逐漸顯現(xiàn)，帶動(dòng)市場(chǎng)持續(xù)反彈?？偟膩碚f，非電需求改善，整體基本面壓力有所緩和，短期或維持強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行。 3．焦煤市場(chǎng)，焦企提產(chǎn)積極性一般，但鋼廠鐵水產(chǎn)量持續(xù)攀升，維持高位運(yùn)行，帶動(dòng)焦炭產(chǎn)量小幅增加，短期內(nèi)焦煤需求端有所增加。同時(shí)，黑色產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均維持低庫(kù)存策略，焦鋼企業(yè)主動(dòng)降低自身廠內(nèi)存煤，導(dǎo)致當(dāng)前中下游環(huán)節(jié)焦煤庫(kù)存普遍偏低，短期來看市場(chǎng)或偏強(qiáng)運(yùn)行。 4．干散貨航運(yùn)市場(chǎng)，隨著臺(tái)風(fēng)影響逐漸消退，印尼方面貨盤釋放，需求增加。后續(xù)來看，我國(guó)沿海電廠日耗回落，采購(gòu)觀望情緒較濃，我國(guó)需求支撐或?qū)㈦S之逐步走弱。印度工業(yè)生產(chǎn)逐漸恢復(fù)，有望帶動(dòng)太平洋市場(chǎng)煤炭運(yùn)輸需求。南美和美灣地區(qū)強(qiáng)勁的糧食需求，和巴拿馬運(yùn)河低水位對(duì)運(yùn)力供應(yīng)的稀釋，推動(dòng)了近期糧食運(yùn)費(fèi)中樞的上移，美灣糧食運(yùn)輸需求或持續(xù)支持運(yùn)價(jià)。整體來看，短期市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行。