一、宏觀概覽
1．美聯(lián)儲(chǔ)11月會(huì)議紀(jì)要：將維持限制性利率，未來(lái)會(huì)謹(jǐn)慎行事，仍可能再次加息。
2．美國(guó)10月成屋銷售總數(shù)年化錄得379萬(wàn)戶，為2010年8月以來(lái)的最低水平。
3．英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利：有理由在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)暫停，維持目前的利率水平。英國(guó)央行貨幣政策委員曼恩表示，通脹持續(xù)性增加的前景意味著需要更緊縮的貨幣政策。
二、市場(chǎng)表現(xiàn)
1．Cape 5TC index：現(xiàn)價(jià)21450，漲幅-997，月平均20196，年平均14409。
2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價(jià)16386，漲幅487，月平均13187，年平均10917。
3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價(jià)13548，漲幅159，月平均12540，年平均10791。
4．內(nèi)盤期貨夜市多數(shù)收跌，燒堿夜盤收跌2.98%，紙漿和LPG至多跌2.35%，PTA、對(duì)二甲苯、橡膠、乙二醇、苯乙烯跌1.95%-1.33%，焦煤跌1.32%，短纖合成橡膠、棉紗、甲醇、20號(hào)膠跌1.23%-1.11%，焦炭跌1.07%，聚丙烯、棉花、塑料、燃油、PVC、熱卷、菜油、玉米、玉米淀粉、螺紋鋼、豆一、瀝青、棕櫚油、白糖、豆油、粳米跌0.91%-0.03%。玻璃夜盤則收漲0.23%，鐵礦石漲0.87%，豆二、豆粕、菜粕漲1.14%-1.59%，純堿漲2.83%。
5．2023年11月22日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報(bào)7.1254，下調(diào)（人民幣升值）152點(diǎn)。
6．波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌21點(diǎn)，跌幅1.16%，至1796點(diǎn)。
7．11月21日全國(guó)碳市場(chǎng)收盤價(jià)72.52元/噸，較前一日上漲0.01%。
三、行業(yè)信息
1．國(guó)際能源署（IEA）石油市場(chǎng)負(fù)責(zé)人：即使歐佩克+石油產(chǎn)量削減延長(zhǎng)至2024年，仍然預(yù)計(jì)全球市場(chǎng)將出現(xiàn)輕微過(guò)剩。
2．俄羅斯能源部長(zhǎng)：正在考慮完全取消夏季柴油出口禁令，但冬季柴油沒(méi)有這樣的計(jì)劃；伊朗石油部：伊朗預(yù)計(jì)2024-2025年石油產(chǎn)量將增至400萬(wàn)桶/日。
3．港口市場(chǎng)，今日港口調(diào)出量繼續(xù)維持在200萬(wàn)噸左右的高位，港口庫(kù)存量開啟緩慢下降模式，增產(chǎn)保供政策下產(chǎn)地供應(yīng)平穩(wěn)有序，不過(guò)在發(fā)運(yùn)倒掛狀態(tài)下，貿(mào)易商發(fā)運(yùn)仍偏謹(jǐn)慎，受貨源成本支撐，貿(mào)易商虧損出貨意愿并不高，強(qiáng)冷空氣即將來(lái)臨，對(duì)市場(chǎng)情緒稍有修復(fù)，今日貿(mào)易商報(bào)價(jià)暫時(shí)持穩(wěn)運(yùn)行，下游電廠日耗不高，采購(gòu)拉運(yùn)多以長(zhǎng)協(xié)為主，非電需求也有所回落，市場(chǎng)詢貨較少，成交略顯僵持。
四、后市展望
1．昨夜油價(jià)收漲。市場(chǎng)回落后有止跌反彈跡象，短期走勢(shì)或偏強(qiáng)，且年內(nèi)仍有機(jī)會(huì)繼續(xù)走強(qiáng)。后期需關(guān)注中東局勢(shì)、中美關(guān)系以及美債收益率波動(dòng)下是否會(huì)有更大的信用風(fēng)險(xiǎn)兌現(xiàn)。目前市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注月底的OPEC+部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議，期待主要產(chǎn)油國(guó)明年的減產(chǎn)措施，短期或以窄幅波動(dòng)為主。
2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，中央氣象臺(tái)繼續(xù)發(fā)布暴雪橙色預(yù)警，東北地區(qū)持續(xù)降雪，國(guó)內(nèi)25省電廠煤炭日耗季節(jié)性走強(qiáng)。不過(guò)非電行業(yè)方面，水泥企業(yè)面臨較為嚴(yán)格的錯(cuò)峰生產(chǎn)要求，焦化廠、鋼廠仍處于降產(chǎn)階段，開工水平繼續(xù)走低，動(dòng)力煤非電需求支撐減弱。整體來(lái)看，動(dòng)力煤供需兩旺，中下游庫(kù)存維持高位，煤價(jià)表現(xiàn)出旺季不旺的特征，預(yù)計(jì)或延續(xù)窄幅震蕩運(yùn)行。
3．焦煤市場(chǎng)，中央財(cái)政將于四季度增發(fā)2023年國(guó)債10000億元，資金用途主要集中于災(zāi)后水利設(shè)施的重建和升級(jí)工作，預(yù)計(jì)明年鋼材需求將得到一定拉動(dòng)，緩解下游負(fù)反饋壓力。焦煤進(jìn)口量高位運(yùn)行，總供應(yīng)趨于平穩(wěn)，需求端由于焦化廠利潤(rùn)微薄，焦煤日耗水平低位運(yùn)行。總的來(lái)說(shuō)，焦煤基本面變化不大，短期受宏觀利好驅(qū)動(dòng)，預(yù)計(jì)延續(xù)偏強(qiáng)震蕩。
4．干散貨航運(yùn)市場(chǎng)，鐵礦石方面，受益于太平洋地區(qū)運(yùn)價(jià)反彈的帶動(dòng)，巴西至我國(guó)的運(yùn)費(fèi)出現(xiàn)較大漲幅。但從發(fā)運(yùn)量來(lái)看，11月初以來(lái)，澳大利亞和巴西的發(fā)運(yùn)同比環(huán)比均有所下滑。煤炭方面，近期我國(guó)受寒潮影響，煤炭進(jìn)口需求有所提升。目前印度庫(kù)存整體偏低，后續(xù)進(jìn)口需求有回暖潛力。糧食方面，巴西豐產(chǎn)格局下大豆發(fā)運(yùn)規(guī)模顯著高于過(guò)去幾年同期水平。美國(guó)干旱導(dǎo)致的水路不暢確實(shí)對(duì)大豆發(fā)運(yùn)產(chǎn)生了一定影響。短期市場(chǎng)受到干旱影響或有所回調(diào)，但長(zhǎng)期來(lái)看，市場(chǎng)依舊偏弱。