一、宏觀概覽
1．穆迪調(diào)降主權(quán)信用評(píng)級(jí)展望，中國(guó)財(cái)政部回應(yīng)：我們感到失望。中國(guó)經(jīng)濟(jì)具有巨大的發(fā)展韌性和潛力，長(zhǎng)期向好的基本面沒有改變。
2．美國(guó)10月JOLTS職位空缺錄得873.3萬(wàn)人，遠(yuǎn)低于預(yù)期的930萬(wàn)人，為2021年3月以來最低。美國(guó)11月ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)因商業(yè)活動(dòng)增加而回暖，升至52.7，高于預(yù)期。
二、市場(chǎng)表現(xiàn) 1．Cape 5TC index：現(xiàn)價(jià)49310，漲幅-5274，月平均51874，年平均15416。 2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價(jià)20487，漲幅-143，月平均20283，年平均11233。 3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價(jià)17213，漲幅425，月平均16793，年平均10977。 4．內(nèi)盤期貨夜市收盤漲跌各異，焦煤夜盤收漲1.84%，焦炭漲1.82%，甲醇漲1.19%，塑料、低硫燃油、純堿、苯乙烯、聚丙烯、瀝青、棉紗、PTA、LPG、鐵礦石、對(duì)二甲苯、短纖、螺紋鋼、熱卷、紙漿、乙二醇漲0.90%-0.05%。熱卷、PVC、玉米、玉米淀粉、豆油、燃油、粳米、菜粕、豆粕、20號(hào)膠、豆二夜盤則收跌0.03%-0.76%，菜油、橡膠、豆一、棕櫚油、玻璃、合成橡膠跌1.00%-1.79%，白糖跌2.04%。 5．2023年12月6日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)：美元/人民幣報(bào)7.1140，上調(diào)（人民幣貶值）13點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)下跌203點(diǎn)，跌幅6.07%，至3143點(diǎn)。 7．12月5日全國(guó)碳市場(chǎng)收盤價(jià)71.70元/噸，較前一日下跌1.29%。 三、行業(yè)信息 1．俄羅斯副總理諾瓦克表示，歐佩克+國(guó)家準(zhǔn)備好在2024年第一季度進(jìn)一步削減石油產(chǎn)量，以避免投機(jī)行為和限制全球市場(chǎng)的波動(dòng)。 2．港口市場(chǎng)，今日港口調(diào)出量回升至200萬(wàn)噸以上高位，港口庫(kù)存量小幅回落，產(chǎn)地安檢趨嚴(yán)疊加價(jià)格倒掛仍存，貿(mào)易商發(fā)運(yùn)意愿依舊不足，港口貨源調(diào)進(jìn)難有明顯改善，部分貿(mào)易商仍存在挺價(jià)情緒，不過電廠日耗回升緩慢，庫(kù)存雖小幅向下消耗但仍較為充足，補(bǔ)庫(kù)空間十分有限，多保持觀望，市場(chǎng)詢貨較少，今日貿(mào)易商報(bào)價(jià)持穩(wěn)運(yùn)行。 四、后市展望 1．昨夜油價(jià)收跌。短期看，宏觀預(yù)期有所轉(zhuǎn)向，全球庫(kù)存低位回升，巴以沖突支撐減弱，盡管OPEC會(huì)議達(dá)成，市場(chǎng)對(duì)OPEC+減產(chǎn)執(zhí)行的憂慮仍在，目前底部支撐仍較為穩(wěn)固，預(yù)計(jì)或震蕩運(yùn)行。 2．動(dòng)力煤市場(chǎng)，主產(chǎn)區(qū)安監(jiān)偏緊，疊加煤市氛圍偏弱，下游觀望情緒較濃，主產(chǎn)地供應(yīng)維持常態(tài)。需求端，國(guó)內(nèi)冷空氣不斷來襲，電煤日耗水平季節(jié)性回升，高于去年同期水平，但由于產(chǎn)業(yè)鏈中下游環(huán)節(jié)煤炭庫(kù)存充足，采購(gòu)需求釋放有限，目前需求利好的影響暫不明顯。總的來說，現(xiàn)階段煤炭供應(yīng)平穩(wěn)運(yùn)行、需求季節(jié)性走強(qiáng)，但由于國(guó)內(nèi)庫(kù)存高企，短期煤價(jià)格維持震蕩運(yùn)行。 3．焦煤市場(chǎng)，近期政策端暫無新增利好，宏觀驅(qū)動(dòng)逐漸降溫，市場(chǎng)情緒有所轉(zhuǎn)弱，短期內(nèi)或延續(xù)偏弱震蕩，關(guān)注后續(xù)政策端情況。 4．干散貨航運(yùn)市場(chǎng)，鐵礦石方面，貨盤放量，CAPE船型運(yùn)費(fèi)出現(xiàn)較大漲幅。但目前已經(jīng)出現(xiàn)回落，對(duì)PMX拉動(dòng)有限。煤炭方面，近期我國(guó)受寒潮影響，進(jìn)口需求有所提升。目前印度煤炭庫(kù)存偏低，后續(xù)進(jìn)口需求有回暖潛力，歐洲需求較弱。糧食方面，今年以來，巴西豐產(chǎn)格局下大豆發(fā)運(yùn)規(guī)模顯著高于過去幾年同期水平。但巴西淡水河谷持續(xù)在市場(chǎng)拿船，同時(shí)巴拿馬運(yùn)河持續(xù)擁堵持續(xù)支撐市場(chǎng)。12月下旬之前或延續(xù)上行節(jié)奏，但長(zhǎng)期來看，市場(chǎng)依舊偏弱。